Fim do Período de Taxa Fixa: O Que Acontece à Sua Prestação?

O Que Acontece Quando o Período de Taxa Fixa Termina?

Se tem um crédito habitação com taxa mista — taxa fixa durante um período inicial, seguida de taxa variável —, chegará um dia em que o período fixo termina. A partir daí, a sua prestação passa a ser calculada com base na Euribor a 3 ou 6 meses acrescida do seu spread contratual.

Este é um momento que apanha muitos mutuários desprevenidos. Mas há uma distinção importante que raramente é explicada:

> A Euribor é determinada pelo mercado. O spread é determinado pelo banco. Só o spread pode ser negociado.

O Contexto Actual da Euribor (Julho 2026)

Ao contrário do que alguns esperavam, a Euribor não está a descer. Os mercados não precificam cortes significativos antes do final de 2027. Os valores actuais indicativos publicados pelo Banco de Portugal:

|---|---|

*Valores meramente indicativos, publicados pelo Banco de Portugal. Consulte o seu contrato para o indexante aplicável.*

O Euribor 6M é o indexante mais comum nos créditos habitação a taxa variável em Portugal (cerca de 39% do stock variável, segundo dados do Banco de Portugal).

O que isto significa: se o seu período de taxa fixa terminar hoje, é para estes níveis de Euribor que a sua taxa transita — não para taxas mais baixas. Essa é a realidade com que tem de fazer as contas.

O Que a Lei Diz

O Decreto-Lei n.º 74-A/2017 e a Lei n.º 32/2018 estabelecem as regras do crédito hipotecário em Portugal. Entre os direitos do consumidor:

• O banco é obrigado a notificá-lo da mudança de taxa com, pelo menos, 60 dias de antecedência
• Deve receber uma nova Ficha de Informação Normalizada Europeia (FINE) com as novas condições estimadas
• Tem o direito de reembolsar antecipadamente o crédito mediante o pagamento de uma comissão máxima de 0,5% do capital reembolsado (taxa variável)

Exemplo Ilustrativo *(a título meramente indicativo)*

|---|---|

*Valores meramente indicativos. Calculados com Euribor 6M 2,684% à data de 30 Julho 2026. Não constituem proposta de crédito.*

A variação não é causa de taxa variável ser "cara" — é o resultado de quem contratou com Euribor próxima de zero (2019–2021). A Euribor de mercado actual é simplesmente diferente. A questão é: o seu spread é competitivo face ao que o mercado oferece hoje?

O Spread É a Única Variável Negociável

Com a Euribor fora do seu controlo, o foco deve ser o spread:

• Se contratou com spread de 1,5% ou mais, os bancos estão actualmente a oferecer spreads de 0,9%–1,2% em transferências
• A diferença de 0,5 pp num crédito de €180.000 a 22 anos representa uma poupança estimada de ~€50/mês — ~€13.200 ao longo do prazo

As Suas Opções Antes ou Depois do Fim do Período Fixo

1. Renegociar o spread com o banco actual

Antes de transitar, ou logo após, contacte o banco e solicite a renegociação do spread. Se tiver uma proposta de mercado em mão, o banco tem mais incentivo para responder.

2. Transferir para outro banco (portabilidade)

Existem custos de transferência (~0,5% do capital + avaliação + registo), mas a poupança a longo prazo pode justificá-los. Calcule o break-even.

3. Não fazer nada

Adequado se o spread actual já é competitivo face ao mercado. Verifique antes de assumir que é o caso.

O Momento Certo Para Agir

Não espere pelo aviso do banco. O ideal é agir com 6 a 12 meses de antecedência relativamente ao fim do período fixo:

1. Calcule a data de transição — use a nossa ferramenta gratuita

2. Peça uma simulação da nova prestação ao banco com a Euribor actual

3. Consulte um intermediário de crédito para verificar o que o mercado oferece

4. Decida com números reais

Conclusão

O fim do período de taxa fixa é previsível. O que não é previsível é onde estará a Euribor — e a evidência actual sugere que não estará muito abaixo do nível actual em breve. O que pode controlar é o spread. Verifique se o seu é ainda competitivo.

> Nota regulatória: A LoanNest actua como intermediário de crédito com registo pendente no Banco de Portugal. Todos os valores apresentados são meramente indicativos e não constituem proposta de crédito. As condições reais dependem do perfil do mutuário e das instituições bancárias. Não prestamos serviços de consultoria. Apresentamos informação e propostas; a decisão é sua.

Quer perceber o impacto exacto na sua prestação? Use a nossa calculadora gratuita ou peça uma comparação de valores.

Nota: A 1 de agosto de 2026 entrou em vigor uma nova regra macroprudencial do Banco de Portugal que reduz a taxa de esforço máxima recomendada de 50% para 45%. Se está a analisar opções de refinanciamento, consulte o que muda com a nova taxa de esforço.